新“国九条”开启红利时代 借道工银红利优享混合布局投资机遇
原标题:新“国九条”开启红利时代 借道工银红利优享混合布局投资机遇
回顾2023年,国九条红利策略凭借“高股息、新开享混低估值、启红低波动”的利时利优优势逆袭大盘,今年以来面对不确定性持续提升的代借道工市场环境,叠加新“国九条”落地,银红遇高股息风格继续走出强势上涨之势。合布据Wind数据显示,局投截至2024年5月10日,资机近半年来中证红利指数累计上涨12.70%,国九条大幅跑赢沪深300指数(1.48%);拉长统计周期,新开享混最近15年时间里中证红利指数累计上涨111.80%,启红跑赢同期沪深300(31.44%),利时利优实现超额收益逾80.36%。代借道工市场资金正加速流向高股息高分红的银红遇红利资产,红利主题基金的净值也随之水涨船高,据基金定期报告显示,截至2024年一季度,工银红利优享混合A/C成立以来收益率分别为14.31%、11.59%,同期业绩基准为12.35%,各阶段业绩表现也排名同类产品前列,为持有人布局红利资产提供了工具。
公开资料显示,工银红利优享混合由逆向投资专家尤宏业担纲管理,他拥有16年证券从业经验、8年投资管理经验,现任养老金投资中心能力四中心混合投资团队负责人、投资总监,在管产品包括公募基金、专户、养老金、年金产品,是一位机构客户优选的实力派基金经理。在投资风格上,尤宏业聚焦能力圈,擅长大金融、基础设施及周期等偏传统行业,追求超额收益与绝对收益兼顾,其立足产业周期、擅长逆向投资的投资风格与当前市场环境相互契合。
基于尤宏业一贯稳健的投资策略,工银红利优享混合在投资策略上综合考察上市公司历史分红记录、分红率、分红预期等指标,对A股和港股通投资标的进行筛选,精选其中具有核心竞争优势和持续增长潜力,且估值水平相对合理的股票进行重点投资。从一季报公布的信息来看,工银红利优享混合当前主要投资方向为基础设施行业,包括电力、机场、公路、铁路、港口、通信运营商、水、燃气等行业。这些行业都有类公用事业的属性,具有盈利相对稳定的特征,并且在当下估值相对偏低,分红收益率较高。
凭借对红利策略的深刻洞悉与精准把握,工银红利优享混合即使在同类产品中也表现卓越。银河证券数据显示,截至2024年5月10日,工银红利优享混合A/C近一年、近两年均排名同类前1/4,其中近一年排名分别为34/477、21/250,近两年排名分别为35/477、11/192。
除了基金本身的业绩表现、同类排名,机构认可度也是评判优质基金的重要标准。根据2023年年报数据显示,工银红利优享混合持有人户数共计1632户(A/C份额合计,下同),户均持有35.31万份,其中机构投资者持有工银红利优享混合共计5.58亿份(A/C份额合计),持基比例超过96.88%,这一比例显著高于大部分同类产品,且没有单一投资者持基比例过高的情况,进一步凸显出机构投资者对该基金的认可与青睐。
此外,未来港股通红利税若落实,或也将进一步刺激港股红利标的上涨。据中金公司分析,若港股通红利税减免得以落实,有望进一步提振内地投资者对于港股,尤其是高分红相关板块的投资热情,短期提振情绪,长期也有助于改善港股市场流动性。
作为业内较早布局红利资产的公募基金公司,工银瑞信基金旗下红利产品布局多样,旗下既有工银红利优享混合、工银红利混合这类红利策略主动权益产品,也有深红利ETF及其联接基金等红利指数产品,还有港股红利ETF这类港股红利产品,能够满足投资者对于红利投资的多样化需求。针对红利策略未来投资机会,业内分析认为,在新“国九条”着力提高上市公司质量和投资者回报以及红利策略相对于全A估值水平仍处于历史低位等多重利好因素下,市场上红利策略基金仍具有较高配置价值,对于投资者而言,可以选择类似工银红利优享混合这样的绩优产品把握投资机会。
数据说明:
1、(1)中证红利指数2019年-2023年各年度涨跌幅分别为15.73%、3.49%、13.37%、-5.45%、0.89%;(2)沪深300 2019年-2023年各年度涨跌幅分别为36.07%、27.21%、-5.20%、-21.63%、-11.38%;
2、工银红利优享混合A/C成立于2018年12月25日,该基金2019年-2023年度收益率分别为13.39%/12.59%、17.57%/17.10%、8.12%/7.69%、-24.08%/-24.39%、-5.05%/-5.43%,同期业绩比较基准收益率分别为10.37%/10.37%、-3.73%/-3.73%、1.22%/1.22%、-2.12%/-2.12%、2.66%/2.66%;
排名说明:
工银红利优享混合A在银河证券中的同类为“ 混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)”;工银红利优享混合C在银河证券中的同类为“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(非A类)”。
风险提示:基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。工银红利优享混合为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。本基金将投资港股通投资标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。指数过往数据不预示未来表现,不构成基金业绩的保证。基金过往业绩不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险,投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》及更新等法律文件,在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上,选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资,基金投资须谨慎。
(责任编辑:综合)
-
世界杯预选赛亚洲区18强赛抽签已经结束,国足与日本、澳大利亚、沙特、巴林和印尼同分在C组。很多人张口就来,说什么国足又分到了死亡之组;说国足的签运太差怀念张吉龙;还有的说国足太菜进到任何组都是输球的局 ...[详细]
-
闹大了!女子飞机偶遇黄磊起争执:黄磊傲慢无礼,黄多多出言不逊
4月12日,一位女博主在飞往北京的航班上意外偶遇了黄磊一家五口,这样的偶遇实属难得。然而不幸的是,在旅途中该网友与黄磊及其大女儿多多之间发生了一些小摩擦,导致她对黄磊一家的好感跌入谷底。据该女博主描述 ...[详细]
-
各位易丝朋友们大家好啊!一刻出品,必属精品!我是写轻松一刻又快又好包小姐,播报:今天是公元2024年4月10日,星期三!欢迎大家来到您无比忠诚的轻松一刻!每天为你带来快乐!我觉得这个世界上的男人分三种 ...[详细]
-
难道是因为90%以上上市公司都有作假?上交所才推出“严格”新规:连续3年财务造假企业将强制退市。这是保护投资者利益吗?怎么会有如此无法无天的法律?上交所怎么会允许上市公司连续2年造假呢?网友表示,真没 ...[详细]
-
右图:5月31日晚间,外国游客在青海西宁市大新街夜市品尝青海特色酸奶。\中新社;左图:外国游客乘坐游艇在辽宁省绥中县出海。\新华社 “中国是我的梦想国度”“中国在我的愿望清单上”……随着入境游发 ...[详细]
-
为什么有些老顾客突然就不来照顾生意了?评论区回答点醒上万网友
大家有没有想过,为什么有些老顾客突然就不来照顾生意了?无论是作为生意人或者消费者,都面对过这个问题。一位网友的回答让人陷入沉思:“她做的没错,我做的也没错。”大家认同吗?你没错,我也没错,但以后我不会 ...[详细]
-
陕西发现一石碑,碑上书法自带“美颜”效果,网友:比田楷都好看
书法有“五体”之分,而楷书是我们日常生活中使用最广泛的一种,从唐代开始,它就被定为官方通用字体,不论撰写文书、敕令还是科举取士,都要求能写一手精妙的正楷。宋代以来书家都以正书作为基础,进而再去练习行书 ...[详细]
-
难道是因为90%以上上市公司都有作假?上交所才推出“严格”新规:连续3年财务造假企业将强制退市。这是保护投资者利益吗?怎么会有如此无法无天的法律?上交所怎么会允许上市公司连续2年造假呢?网友表示,真没 ...[详细]
-
“简直是禽兽”,湖南农民做大便改道手术,出院后对医生破口大骂
“简直就是禽兽!”2022年,湖南农民张爱国因直肠癌做了大便改道手术。谁知,他痊愈出院后,却对主治医师破口大骂。2022年,张爱国正在家中看电视,忽然电视中一个人影的出现,让他倏忽瞪大了双眼,他满脸不 ...[详细]
-
你演我也演,快船5虎一节打卡!威少哈登闲聊 泰伦卢提前放烟雾弹
在雷霆、森林狼等年轻球队崛起,湖人、勇士、太阳等老牌强队仍有一战之力的情况下,本赛季的西部排名竞争堪称绞肉机,直到常规赛还剩最后一轮,西部具体排名依旧没有确定,雷霆、森林狼、掘金三支球队竞争前三,6- ...[详细]